近來(lái)，全國(guó)電力供應(yīng)緊張，很多行業(yè)都收到限電停產(chǎn)的影響。電力供需偏緊，此前已有多地允許電價(jià)上浮。電價(jià)上漲是電力系統(tǒng)改造升級(jí)的必要條件，目前我國(guó)電力體制市場(chǎng)化改革邁出了關(guān)鍵一步，在放開(kāi)發(fā)電側(cè)上網(wǎng)電價(jià)、用戶(hù)側(cè)銷(xiāo)售電價(jià)方面取得重要進(jìn)展。

　　10月12日，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革的通知》，電價(jià)浮動(dòng)范圍調(diào)升至20%。同時(shí)，此次改革也特別強(qiáng)調(diào)保持居民、農(nóng)業(yè)用電價(jià)格的穩(wěn)定，對(duì)物價(jià)水平和通脹預(yù)期整體影響有限。發(fā)改委表示，改革核心是真正建立起了“能跌能漲”的市場(chǎng)化電價(jià)機(jī)制。從當(dāng)前看，改革有利于進(jìn)一步理順“煤電”關(guān)系，保障電力安全穩(wěn)定供應(yīng)；從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，將加快推動(dòng)電力中長(zhǎng)期交易、現(xiàn)貨市場(chǎng)和輔助服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)發(fā)展，促進(jìn)電力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)，服務(wù)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型，并將對(duì)加快推動(dòng)發(fā)用電計(jì)劃改革、售電側(cè)體制改革等電力體制其他改革發(fā)揮重要作用。

　　新一輪電改開(kāi)啟 多地電價(jià)“頂格上浮”

　　10月15日，新一輪電價(jià)改革開(kāi)啟，據(jù)各地電力交易中心官微不完全統(tǒng)計(jì)，電價(jià)改革啟動(dòng)三日以來(lái)，山東、江蘇等地已各自組織開(kāi)展了深化煤電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革后的首次交易，成交均價(jià)較基準(zhǔn)電價(jià)“頂格上浮”(不超過(guò)上浮20%的價(jià)格最大值)。據(jù)悉，江蘇10月15日電改實(shí)施首日電價(jià)較基準(zhǔn)價(jià)上浮19.94%，接近浮動(dòng)區(qū)間的上限。專(zhuān)家認(rèn)為，電價(jià)改革擴(kuò)大了市場(chǎng)交易電價(jià)的上浮范圍，有利于平衡現(xiàn)階段電力市場(chǎng)各方矛盾沖突與利益訴求，緩解電力供應(yīng)緊缺情況。

　　10月17日，18個(gè)城市與600多家風(fēng)電企業(yè)共同發(fā)起了“風(fēng)電伙伴行動(dòng)·零碳城市富美鄉(xiāng)村”計(jì)劃，儀式上發(fā)布了風(fēng)電伙伴行動(dòng)具體方案。方案明確，“十四五”期間，在全國(guó)100個(gè)縣，優(yōu)選5000個(gè)村，安裝1萬(wàn)臺(tái)風(fēng)機(jī)，總裝機(jī)規(guī)模達(dá)到5000萬(wàn)千瓦。方案稱(chēng)，支持城市工業(yè)領(lǐng)域零碳化進(jìn)程，風(fēng)電力爭(zhēng)在2025年將陸上高、中、低風(fēng)速地區(qū)的度電成本分別降至0.1元、0.2元和0.3元，將近海和深遠(yuǎn)海風(fēng)電度電成本分別降至0.4元和0.5元，海上風(fēng)電力爭(zhēng)在2024年全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)。

　　為了滿(mǎn)足生活及工業(yè)需求用電，電力生產(chǎn)也在不斷加快。10月18日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，9月份，發(fā)電6751億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.9%，增速比上月加快4.7個(gè)百分點(diǎn)，比2019年同期增長(zhǎng)10.5%，兩年平均增長(zhǎng)5.1%，日均發(fā)電225億千瓦時(shí)。1-9月份，發(fā)電60721億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.7%，比2019年同期增長(zhǎng)11.6%，兩年平均增長(zhǎng)5.7%。此外，分品種看，9月份，火電、風(fēng)電增速加快，核電、太陽(yáng)能發(fā)電增速放緩，水電降幅收窄。其中，火電同比增長(zhǎng)5.7%，以2019年9月份為基期，兩年平均增長(zhǎng)2.9%;水電下降0.3%，兩年平均增長(zhǎng)10.6%;核電增長(zhǎng)4.3%，兩年平均增長(zhǎng)5.8%;風(fēng)電增長(zhǎng)19.7%，兩年平均增長(zhǎng)15.4%;太陽(yáng)能發(fā)電增長(zhǎng)4.5%，兩年平均增長(zhǎng)4.3%。此外，三季度，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)產(chǎn)能利用率為75.3%，上升2.5%。

　　另外，值得一提的是，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)是中央基于加強(qiáng)生態(tài)文明建設(shè)、保障國(guó)家能源安全、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展作出的重大戰(zhàn)略決策部署。隨著去年國(guó)家“雙碳”目標(biāo)的提出和今年全國(guó)碳交易市場(chǎng)上線，意味著未來(lái)我國(guó)的能源建設(shè)要以可再生能源為主，形成綜合能源系統(tǒng)。國(guó)家電網(wǎng)近日召開(kāi)今冬明春電力供應(yīng)保障工作會(huì)議，也要求全力挖掘發(fā)供電能力，全力強(qiáng)化需求側(cè)管理，全力推進(jìn)新型電力系統(tǒng)建設(shè)。目前我國(guó)能源行業(yè)碳排放占全國(guó)總量的80%以上，電力行業(yè)碳排放在能源行業(yè)中的占比超過(guò)40%，新型電力系統(tǒng)建設(shè)為我國(guó)電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型升級(jí)指明了方向，在我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)中具有基礎(chǔ)性核心地位。

　　綠電需求提升 新能源企業(yè)受益電力股大漲

　　安信證券研報(bào)表示，目前，燃煤火電發(fā)電量約30%執(zhí)行基礎(chǔ)電價(jià)，約70%執(zhí)行市場(chǎng)化電價(jià)，而市場(chǎng)化電價(jià)又分為年度長(zhǎng)協(xié)、月度長(zhǎng)協(xié)及現(xiàn)貨，其中以年度長(zhǎng)協(xié)為主、月度長(zhǎng)協(xié)為輔。本次江蘇省開(kāi)展的電力市場(chǎng)掛牌交易為月度長(zhǎng)協(xié)，由于月度長(zhǎng)協(xié)靈活性較高，可率先實(shí)現(xiàn)電價(jià)上浮，建議密切關(guān)注各市場(chǎng)化電價(jià)模式上浮動(dòng)態(tài)。此外，煤電電價(jià)上浮有望推動(dòng)綠電溢價(jià)進(jìn)一步提升：綠電交易為風(fēng)電光伏提供了市場(chǎng)化交易平臺(tái)，在第一批綠電交易中溢價(jià)約為0.03-0.05 元/千瓦時(shí)，在能耗雙控的推動(dòng)以及煤電價(jià)格提升背景下工商業(yè)用戶(hù)，尤其高耗能行業(yè)用戶(hù)的綠電交易需求有望進(jìn)一步提升，推動(dòng)綠電交易溢價(jià)有望進(jìn)一步增長(zhǎng)，新能源運(yùn)營(yíng)企業(yè)有望充分受益。

　　此外，《中國(guó)電力行業(yè)年度發(fā)展報(bào)告2021》預(yù)計(jì)，2025年我國(guó)非化石能源發(fā)電裝機(jī)占比達(dá)52%，對(duì)電力系統(tǒng)調(diào)峰能力需求進(jìn)一步增加，疊加電力市場(chǎng)化交易逐漸放開(kāi)，虛擬電廠聚合商也將迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。

　　二級(jí)市場(chǎng)方面，10月18日，受市場(chǎng)電價(jià)上浮影響，電力產(chǎn)業(yè)鏈投資提升可期，A股電力板塊集體大漲。截止午間，銀星能源(000862.CN)、江蘇新能(603693.CN)、兆新股份(002256.CN)、文山電力(600995.CN)、芯能科技(603105.CN)、世茂能源(605028.CN)、恒盛能源(605580.CN)等多股漲停，金開(kāi)新能(600821.CN)漲超8%，國(guó)投電力(600886.CN)漲逾7%，華能水電(600025.CN)、節(jié)能風(fēng)電(601016.CN)、三峽能源(600905.CN)等多股跟漲超6%。